directiva mifid
18881 resultados para directiva mifid
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La integridad
... En buena medida debido a la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MIFID). MIFID es la directiva ...
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STS 633/2015, 13 de Noviembre de 2015
SWAP. DEBER DE INFORMACIÓN. RECUSACIÓN DEL JUEZ. Se impone a los bancos un estándar elevado en el deber de información a sus clientes. El cliente debe recibir de la entidad financiera una completa información sobre la naturaleza, objeto, coste y riesgos de la operación, de forma que le resulte comprensible, asegurándose de que el cliente entiende, sobre todo, los riesgos patrimoniales que puede...
... de Valores, en la redacción anterior a la transposición de la Directiva MiFID, que es la aplicable por razones temporales, dedica el título VII a ... -
El programa de notas a medio plazo: estructura y contenido desde la perspectiva del inversor. Normativa comunitaria
... , y a las notas, según lo dispuesto en la normativa aplicable (Directiva 2003/71/CE 526 y normativa de desarrollo) ... b) Un contrato de ... se llevó a cabo por el legislador comunitario con la aprobación de MiFID II– prevista para otorgar su›ciente garantía para que este tipo de ...
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STS 21/2016, 3 de Febrero de 2016
CONTRATOS BANCARIOS Y FINANCIEROS. ERROR. NULIDAD. en el caso de un inversor no profesional, como eran los recurrentes (una cosa es que se haya concluido que hubieran tenido alguna experiencia previa en productos de riesgo, a los efectos de negar la excusabilidad del error, y otra muy distinta atribuirles la condición de inversor profesional), no basta con que la información aparezca en las...
... fueron contratados antes de que entrara en vigor la normativa MiFID, por la Ley 47/2007, de 19 de diciembre, que modificó la Ley del Mercado ... 47/2007, de 19 de diciembre, que traspuso al derecho interno la Directiva 2004/39/CE, relativa a los mercados de instrumentos financieros, conocida ... -
STS 97/2017, 15 de Febrero de 2017
CONTRATO PERMUTA FINANCIERA. OBLIGACIÓN DE INFORMACIÓN. VICIO CONSENTIMIENTO. Lo que vicia el consentimiento por error es la falta del conocimiento del producto y de sus riesgos asociados, pero no, por sí solo, el incumplimiento del deber de información. La entidad recurrida prestó al cliente un servicio de asesoramiento financiero, lo que le obligaba al estricto cumplimiento de los deberes de...
... anteriores a la incorporación al Derecho español de la normativa MiFID ... 1.- La Ley 47/2007, de 19 de diciembre, por la que se modifica la Ley ... ordenamiento jurídico español de tres directivas europeas: la Directiva 2004/39/CE, la Directiva 2006/73/CE y la Directiva 2006/49/CE. Las dos ... -
STS 614/2016, 7 de Octubre de 2016
CONTRATOS BANCARIOS Y FINANCIEROS. Es la empresa de servicios de inversión la que tiene obligación activa de facilitar la información que le impone dicha normativa legal, no sus clientes, inversores no profesionales, quienes deben averiguar las cuestiones relevantes en materia de inversión y formular las correspondientes preguntas. Sin conocimientos expertos en el mercado de valores, el cliente...
... 78 bis y 79 bis LMV; mientras que con anterioridad a dicha normativa MiFID, se regían por lo previsto en el art. 79 LMV y en el RD 629/1993, de 3 de ... de valores, incluso la vigente antes de la transposición de la Directiva MiFID, da una destacada importancia al correcto conocimiento por el ... -
Quinta Parte
... Por ello, la Directiva PSD2 464 , en donde se regula la actividad de los proveedores de servicios ... A esta normativa se la conoce a través de las siglas (MiFID) “Markets in Financial Instruments Directives” 485 ... El Real ...
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Sentencias
... la fecha del contrato todavía no se había traspuesto la normativa MiFID, lo cierto es que la normativa pre-MiFID ya imponía a las empresas que ... del Tribunal de Justicia en la interpretación de la Directiva 93/13. El Juzgado entiende que en la medida en que el cauce procesal ...
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Los productos financieros
... – Directiva 004/39/CE del Parlamento europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, ... a) Test de conveniencia MiFID ( Appropriateness test ) 30 : Viene recogido en el art. 214 LMV. Se trata ...
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STS 84/2017, 14 de Febrero de 2017
PERMUTA FINANCIERA. OBLIGACIÓN DE INFORMACIÓN. SWAP. El hecho de que se tratara de una empresa con cierta relevancia en el tráfico mercantil, con conocimientos financieros suficientes para entender el producto, no exime de cumplir con todas las obligaciones de información. Estima el recurso de casación.
... de profesional y minorista cometiendo infracción de la Directiva MIFID 2004/39/CE ... »Tercero.- Art. 477.1 y 477.2.1º LEC ... Se denuncia ... -
Revistas extranjeras
... 87-120 ... Quince años tras la promulgación de la Directiva 1999/44/CE sobre determinados aspectos de la venta y las garantías de los ... Rechtsharmonisierung im Kapitalmarktrecht am Beispiel von MiFID II und PRIIP», ZEuP , núm. 2, 2016, pp. 325-357 ... Desde la ...
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Medio Ambiente
... Directiva 2015/2193 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de ... facilitar una trasposición más ágil de la nueva normativa europea MIFID (Directiva de Mercados e Instrumentos Financieros) y de abuso de mercado ...
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STS 491/2015, 15 de Septiembre de 2015
CONTRATO DE SWAP. VICIO DEL CONSENTIMIENTO. ERROR. No existe error vicio en la contratación de Swaps cuando el cliente se hubiera representado de forma equivocada el resultado final como consecuencia de la evolución futura de los tipos de interés. Sin embargo, en el caso concreto, sí se aprecia error con aptitud suficiente por la imposibilidad del cliente de conocer el elevado coste de...
... , la sentencia entiende que resulta de aplicación la normativa pre MiFID, esto es, la Ley del Mercando de Valores antes de la reforma introducida ... anterior a la transposición en nuestro ordenamiento de la Directiva 2004/39/CE, relativa a los mercados de instrumentos financieros, conocida ... -
STS 195/2016, 29 de Marzo de 2016
CONTRATACIÓN BANCARIA. SWAP. VICIO DEL CONSENTIMIENTO. Se declara la nulidad de los contratos de swap suscritos por los demandantes contra la entidad de crédito demandada, por concurrir vicio en el consentimiento prestado por los demandantes, al no haberse informado adecuadamente a los demandantes de su naturaleza y riesgos. Se desestima el recurso por infracción procesal y se estima el recurso...
... és de la incorporación a nuestro Derecho interno de la normativa MiFID, la legislación recogía la obligación de la entidad financiera de ... 19 de la Directiva MiFID ya habían sido traspuestas al Derecho interno por la Ley 47/2007, ... -
Blockchain como espacio de creación de derechos
... , transparencia e integridad que inspiran en la Unión europea la MiFID, las Directivas de transparencia y abuso de mercado, las reglamentaciones ...
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STS 677/2016, 16 de Noviembre de 2016
PARTICIPACIONES PREFERENTES. ASESORAMIENTO FINANCIERO. DEBER DE INFORMACIÓN. El hecho de que la relación contractual entre banco y cliente sea considerada como una comisión mercantil no excluye las obligaciones de información reforzadas que establece la normativa sobre el mercado de valores en la prestación del servicio de asesoramiento financiero. Tener un patrimonio considerable o haber...
... 78 bis y 79 de la Ley del Mercado de Valores , Directiva 1993/22/CE de 10 de mayo, arts. 10 y 12 y RD 629/93 de 3 de mayo en su ... (Markets in Financial Instruments Directive, en acrónimo, MiFID) y había sido traspuesta a nuestro Derecho interno por la Ley 47/2007, de ... -
STS 31/2016, 4 de Febrero de 2016
CONTRATO DE PERMUTA FINANCIERA. SWAP. NULIDAD. La existencia de estos deberes de información que pesan sobre la entidad financiera incide directamente sobre la concurrencia del requisito de la excusabilidad del error, pues si el cliente minorista estaba necesitado de esta información y la entidad financiera estaba obligada a suministrársela de forma comprensible y adecuada, el conocimiento...
... realización del test de conveniencia previsto en la normativa MIFID, una nueva permuta de tipos de interés sobre un importe nominal de ... , en la redacción vigente antes de la transposición de la Directiva MiFID, así como por el Decreto 629/1993, y el último, en la redacción ... -
Consecuencias de la evaluación de solvencia del prestatario
En este trabajo se trata de analizar las consecuencias de uno de los pilares en los que se basa el principio del crédito responsable: la previa evaluación de solvencia del prestatario. En los últimos años, nuestros Tribunales han puesto de manifiesto prácticas de concesión irresponsable de préstamos. La Unión Europea y el legislador español han tratado de ponerle freno a esta situación con...
... antes de la contratación de los mismos; así fue con la normativa MiFID acogida en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, ... (en adelante LCCC, Ley que transpuso a nuestro ordenamiento la Directiva 2008/48/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de abril de 2008, ... -
STS 394/2018, 26 de Junio de 2018
CONTRATO DE COMPRA DE BONOS. La información a la clientela debe ser clara, correcta, precisa, suficiente y entregada a tiempo para evitar su incorrecta interpretación y haciendo hincapié en los riesgos que cada operación conlleva, muy especialmente en los productos financieros de alto riesgo, de forma que el cliente conozca con precisión los efectos de la operación que contrata. Se desestima la...
... 79 LMV en su redacción anterior a la trasposición de la normativa MiFID, del art. 16.2 del RD 629/1993, de 3 de mayo , en relación con el art. 5 ... 47/2007, de 19 de diciembre, que traspuso al derecho interno la Directiva 2004/39/CE, relativa a los mercados de instrumentos financieros, conocida ... -
El sistema europeo de supervisores financieros como modelo integrado e integrador de reguladores
El Sistema Europeo de Supervisores Financieros asume la supervisión macroprudencial y microprudencial en la eurozona y originariamente se creó como un modelo descentralizado en el que se integraban autoridades multinivel de supervisión financiera. De su inicial carácter armonizador se ha pasado, en los últimos años, a considerarlo como un modelo integrado de autoridades y reguladores que...
... considera cuestión pendiente y urgente, la tramitación de una Directiva sobre saneamiento y liquidación de entidades de crédito, considerando ... introducida en el artículo 4 de la Directiva de aplicación de la MiFID - Markets in Financial Instruments Directive - (2006/73/CE) ... 21 ... -
STS 197/2017, 23 de Marzo de 2017
PERMUTA FINANCIERA. SWAP. OBLIGACIÓN DE INFORMACIÓN. Antes de la incorporación de la normativa MiFID, la legislación ya recogía la obligación de las entidades financieras de informar debidamente a los clientes de los riesgos asociados a las permutas financieras. La entidad financiera no cumplió con los deberes de información de los riesgos concretos que podrían derivarse del funcionamiento del...
... El primero de ellos anterior a la incorporación de la normativa MiFID al Derecho español, y el segundo posterior a la misma ... 2. En ... posteriores a la incorporación al Derecho español de la Directiva MiFID, hay que señalar que, tras la reforma operada por la Ley 47/2007, ... -
Unión Europea, España y Portugal
... tanto en la Ley 24/1998 del Mercado de Valores como en la Directiva comunitaria 2004/39/CE relativa a los mercados de instrumentos financieros ... necesarias para obtener la información exigida por la normativa Mifid a través del test de idoneidad suscrito por la demandante ... (ii) Al ...
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Obligaciones de la entidad de crédito en la concesión de crédito adecuado a la solvencia y capacidad de endeudamiento del cliente
... de crédito y acudiendo a la normativa más reciente, tanto la Directiva 2013/36/UE 1 como el Reglamento (UE) 575/2013 2 van encaminados a asegurar ... ón que guarda ciertos paralelismos con lo prescrito en la normativa MiFID para el cliente minorista aunque no deben ser equiparadas 34 ... @III ...
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STS 584/2016, 30 de Septiembre de 2016
CONTRATOS BANCARIOS Y FINANCIEROS. OBLIGACIONES SUBORDINADAS. El carácter excusable supone que el error no sea imputable a quien lo sufre, y que no sea susceptible de ser superado mediante el empleo de una diligencia media, según la condición de las personas y las exigencias de la buena fe. Ello es así porque el requisito de la excusabilidad tiene por función básica impedir que el ordenamiento...
... »Tercero.- La infracción de los artículos 11 y 12 de la Directiva 22/1993 de 10 de mayo y artículo 4 del RD 629/1993 ... En contradicción ... 78 bis y 79 bis LMV; mientras que con anterioridad a dicha normativa MiFID, se regían por lo previsto en el art. 79 LMV y en el RD 629/1993, de 3 de ... -
La ley aplicable a las obligaciones contractuales en el reglamento de Roma I. El régimen general
... /1999, de 29 de noviembre, que incorpora el artículo 3.1 de la Directiva 96/71/CEE 206 , sobre el desplazamiento de trabajadores efectuado en el ... , en estos supuestos es imprescindible tomar en consideración que el MIFID II (Markets in Financial Instruments Directive II ) , ha supuesto un ...