Revisión global sobre las criptomonedas: una opción contra la exclusión social en los países menos desarrollados
| Autor | José Antonio Álvarez-Bermejo y Luis J. Belmonte-Ureña |
| Cargo del Autor | Profesor Titular de Universidad Universidad de Almería/Profesor Titular de Universidad Universidad de Almería |
| Páginas | 343-363 |
REVISIÓN GLOBAL SOBRE LAS CRIPTOMONEDAS:
UNA OPCIÓN CONTRA LA EXCLUSIÓN SOCIAL
EN LOS PAÍSES MENOS DESARROLLADOS
José Antonio ÁLVAREZ-BERMEJO
Profesor Titular de Universidad
Universidad de Almería
Luis J. BELMONTE-UREÑA
Profesor Titular de Universidad
Universidad de Almería
SUMARIO: -
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1. INTRODUCCIÓN
A lo largo de la historia, el dinero ha sufrido profundas transformaciones. En
la antigüedad existía la economía del trueque, en la que se utilizaban objetos como
medio de pago. Estos bienes, que hacían la función de dinero y que tienen valor
en sí mismos, dieron lugar a definir este medio de pago como dinero-mercancía.
Se trataba de bienes con valor intrínseco en sí mismo, como era el caso del arroz
en Oriente, o la sal y el resto de las especias en el norte de África. Precisamente el
término salario viene de sal.
Con el tiempo, los problemas que generaba la indivisibilidad del dinero-
mercancía, así como la falta de durabilidad de algunos bienes, hizo necesaria la
acuñación de moneda, inicialmente fabricada con metales preciosos. A partir de
ese momento, el dinero comenzó a tener las tres funciones que actualmente per-
manecen vigentes, es decir:
— Es un medio de pago, ya que facilita el intercambio comercial evitando los
problemas del trueque.
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— Es una unidad de cuenta, de tal manera que todos los bienes y servicios
pueden expresarse en dinero.
— Es un depósito de valor, es decir, es una forma de mantener riqueza tanto
para las empresas como para las familias.
En la actualidad, el dinero legal ya no tiene valor en sí mismo, no es converti-
ble a ningún metal precioso y se basa exclusivamente en la confianza en la autori-
dad monetaria que lo emite. Por su parte, el dinero legal hace tiempo que ha sido
desplazado en la mayoría de las transacciones por el dinero bancario, que, como
su nombre indica, es el que se materializa en los diferentes productos bancarios,
especialmente depósitos. Evidentemente, la importancia del dinero bancario y su
predominancia en las transacciones financieras está relacionado con la extensión
de la red de sucursales bancarias, es decir, el grado de bancarización de las dife-
rentes economías.
Por otro lado, el dinero digital no es tangible como un billete o una mone-
da. Tampoco es solo el dinero bancario, pues hay otras instituciones no bancarias
con la capacidad de crear dinero digital. Se contabiliza y se transfiere mediante
los sistemas de información y transaccionales de los bancos. El dinero digital se
intercambia mediante tecnologías como teléfonos inteligentes, tarjetas de crédito y
cambios de criptomonedas en línea. En algunos casos puede transferirse a dinero
físico, por ejemplo, retirando dinero de un cajero automático. La forma más exito-
sa y ampliamente utilizada de dinero digital es la criptodivisa bitcoin 1.
— El dinero digital es una moneda que existe puramente en forma digital. No
es un activo tangible como el dinero en efectivo u otros productos básicos
como el oro o el petróleo.
— El dinero digital puede incluir criptomonedas, pero no se limita a ellas. La
mayor parte del dinero digital que se posee en el mundo es propiedad de
instituciones bancarias.
— Los bancos han sido capaces de mantener sus costes de negocio más bajos
gracias al dinero digital, ya que no necesitan pagar alquiler en tantos luga-
res físicos o seguir pagando por los empleados minoristas que no necesitan.
El dinero digital nació casi en los albores de Internet 2. Los noventa vieron
nacer varias compañías de dinero digital, la primera y más conocida de ellas fue
DigiCash. Sin embargo, la mayoría de estas primeras iniciativas fracasaron o se de-
clararon en bancarrota rápidamente porque el comercio electrónico apenas se ha-
bía integrado en Internet y había pocos minoristas que aceptaran las primeras mo-
nedas digitales. El escenario comenzó a cambiar con el surgimiento de PayPal, que
trajo la idea de transacciones financieras digitales fáciles de usar. Las empresas de
servicios financieros facilitan las transferencias digitales de dinero y fomentan las
transacciones en línea entre completos desconocidos a través de largas distancias.
El dinero digital también permite realizar transacciones bancarias en línea o a tra-
vés de un teléfono inteligente, eliminando la necesidad de usar dinero en efectivo o
de visitar un banco en persona. Los bancos han sentido el efecto de la accesibilidad
del dinero digital y en respuesta se han cerrado numerosas sucursales. Ya que el
comercio minorista prefiere usar transferencias digitales, el banco puede reducir
sus estructuras de costes ya que sus gastos generales serán mucho menores. El
1 S. NAKAMOTO y A. BITCOIN, A peer-to-peer electronic cash system, Bitcoin, 2008, disponible en https://
bitcoin.org/bitcoin.pdf (consultado el 1 de octubre de 2020), y B. KELLY, The Bitcoin Big Bang: How Alter-
native Currencies Are About to Change the World, Hoboken, Wiley, 2016.
2 J. H. MATSUURA, Digital Currency: an International Legal and Regulatory Compliance Guide, Shar-
jah, Bentham Science Publishers, 2016.
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