Cumplimiento de requisitos de identificación de inversores (da 3º ley 19/2003) en emisiones de valores españoles en EEUU
| Autor | Jesús López Tello |
| Cargo | Abogado |
| Páginas | 102-106 |
Introducción
Los pasados 21 de septiembre y 21 de octubre de 2005 el Banco Santander Central Hispano (SCH) lanzó, a través de su filial Santander US Debt, S.A., sendas emisiones de deuda (Floating Rate Senior Notes) en el mercado norteamericano -tras más de dos años durante los cuales los operadores españoles se han mantenido alejados de dicho mercado- por importe de US$ 4.000 (con números CUSIP 802815AB6 y 802815AA8) y 2.000 (con números CUSIP 802815AE0 y 802815AD2) millones, respectivamente, dirigidas a inversores institucionales, y actuando como entidades colocadoras Deutsche Bank Securities Inc. y Lehman Brothers Inc.
La emisión de 21 de septiembre resultó ganadora de uno de los más prestigiosos premios internacionales que se conceden anualmente en el mundo de los mercados de capitales, siendo considerada «bono del año» -2005 Financial Bond of the Year (Senior Debt)- por International Financing Review (IRF).
Fundamental novedad introducida en las mencionadas emisiones ha sido el establecimiento de una serie de procedimientos de obtención de información relativa a la identidad y residencia fiscal de los titulares beneficiarios (beneficial owners) de los valores emitidos, a fin de cumplir con las exigencias establecidas a este respecto por la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros -en la redacción dada por la disposición adicional tercera de la Ley 19/2003 de 4 de Julio, sobre el Régimen Jurídico de los Movimientos de Capitales y de las Transacciones Económicas con el Exterior y sobre determinadas medidas del blanqueo de capitales-, y el Real Decreto 2281/1998, de 23 de octubre, por el que se desarrollan las disposiciones aplicables a deter- minadas obligaciones de suministro de información a la Administración Tributaria -según redacción dada por el Real Decreto 1778/2004, de 30 de julio.
En el diseño, desarrollo e implementación de los citados procedimientos de obtención de información ha sido clave la participación activa de la cámara de compensación norteamericana a través de la cual se han canalizado ambas emisiones (The Depository Trust & Clearing Corporation, o «DTCC») y la asistencia técnica y operativa proporcionada por una compañía proveedora de servicios telemáticos de identificación y puesta en contacto de inversores en valores negociados en mercados «ciegos» con las compañías emisoras de dichos valores (Acupay System LLC, en adelante, el «Proveedor»-miembro del Grupo Bondholder Communications (para más información, se puede consultar su página web www.bondcom.com, o la de la entidad Acupay System LLC www.acupaysystem.com), que ha resultado en la creación de una plataforma informática a través de la cual -con la necesaria colaboración de las entidades financieras adheridas a DTCC (en adelante, los «Partícipes» o el «Partícipe», según el contexto)- se está canalizando todo el procedimiento de obtención de información relacionada con los titulares beneficiarios de los bonos emitidos por SCH a través de su filial.
DTCC
DTCC es la entidad a través de la cual se procesa toda la negociación de acciones, obligaciones negociables, bonos emitidos por fondos de titulización, títulos municipales y derivados en los Estados Unidos. Sus dos principales subsidiarias, NATIONAL Securities Clearing...
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