Período 1982-1991. Fusión en el Banco Hipotecario de España por absorción del Banco de Crédito a la Construcción. El mercado hipotecario
| Autor | Manuel Valverde Villa |
| Páginas | 517-611 |
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CAPÍTULO II TÍTULO CUARTO
PERÍODO 1982-1991. FUSIÓN EN EL
BANCO HIPOTECARIO DE ESPAÑA
POR ABSORCIÓN DEL BANCO DE
CRÉDITO A LA CONSTRUCCIÓN.
EL MERCADO HIPOTECARIO
1. INTRODUCCIÓN
Comienza este período con una la profunda crisis bancaria, iniciada desde el año
1978 al año 1983, afectando a la construcción de viviendas y a otros sectores económi-
cos, existiendo un fuerte paro laboral en distintos sectores de la economía. Fue produc-
to de la inación de costes de los factores, no atajada por un adecuado incremento de
productividad de los mismos y, también, por insucientes recursos nancieros canali-
zados por el sistema a este sector de la vivienda, que permitiera adecuar la oferta a una
demanda necesaria, pero insatisfecha.
En este periodo desaparecen numerosos Bancos, explota el caso Rumasa y se
modica la estructura del Fondo de Garantía de Depósitos, dotándole de personalidad
jurídica y atribuyéndole la gestión, enajenación y liquidación, en su caso, de los Bancos
en crisis, como solución más ecaz y económica que el mero aseguramiento de los
depósitos garantizados.
La crisis anterior se ha traducido en una caída importante de las viviendas inicia-
das y terminadas, tanto libres como protegidas. La respuesta del Gobierno frente a esta
crisis fue crear el Plan Trienal de Viviendas 1981-1983, que se concretó en construir
571.000 viviendas de protección ocial, de ellas, 90.000 de promoción pública, para el
trienio 1981-1983, seguido del posterior Plan Cuatrienal 1984-1987. La recuperación
económica moderada de los años 1982-1985 ha permitido reducir la inación, la re-
EL BANCO HIPOTECARIO DE ESPAÑA HISTORIA DE SUS OPERACIONES HIPOTECARIAS
MANUEL VALVERDE VILLA
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ducción de los tipos de interés, la recuperación empresarial, la inversión en vivienda y la
expansión del mercado hipotecario.
Otro hecho acontecido fue la incorporación de España a la Unión Europea en
el año 1985 y la entrada de la Asociación Española de Banca –AEB– en la Federación
Bancaria Europea. Como consecuencia, la normativa de la Ley de Disciplina e Inter-
vención de las Entidades de Crédito y la Ley de Mercado de Valores, ambas de 1988,
alcanzaron a todo el sistema nanciero.
Para el Banco Hipotecario de España, uno de los hechos más importantes
acaecidos en este decenio 1982-1991 fue la fusión por absorción del Banco de Cré-
dito a la Construcción en el año 1982. El otro hecho importante para el Banco fue
la liberalización y entrada en el mercado hipotecario de la vivienda de otras muchas
entidades españolas, con la creación en España, por la Ley 2/1981, del Mercado
Hipotecario.
En todos los países en un grado de desarrollo similar al nuestro, existían meca-
nismos por virtud de los cuales el ahorro privado se podía dirigir a la adquisici6n de
unos títulos rentables que el mercado les ofrecía y que tenían la seguridad que les daba
de estar provistos de garantía hipotecaria y que necesariamente tenían que tener un
grado de liquidez suciente, puesto que tratándose de títulos a largo plazo, no era fácil
su colocación, y menos en tiempos de inación, si no estaban claras sus perspectivas en
este aspecto. En España contábamos con una base de apoyo muy sólida: la regulación
de la hipoteca que hoy tenemos vigente, pero no estaban todavía en la década anterior
plenamente desarrollados los mecanismos nancieros que pudieran explotar sus posi-
bilidades. En 1981 se crea el ‘mercado hipotecario’ por ley 2/1981 y su Reglamento de
1982.
En este sentido, el grado de especialización del Banco Hipotecario de España
en el sector de los préstamos hipotecarios a la vivienda, le ha permitido ampliar su ac-
tividad con la Ley 2/1981, de Regulación del Mercado Hipotecario. Amparados en la
mencionada ley, se ha solicitado autorización al Ministerio de Economía y Comercio
para la emisión de 121.100 millones de pesetas de Cédulas hipotecarias, de las que a
31/12/1982 se habían emitido 96.100 millones de pesetas273.
Por último, durante el año 1982 han empezado a aparecer, tanto en el Banco
Hipotecario como otras instituciones nancieras privadas, préstamos hipotecarios a
tipo ‘variable o revisable’, suponiendo una novedad en España para este tipo de nan-
ciación.
273 Memoria B.H.E. del año 1982.
CAPÍTULO II PERÍODO 1982-1991. FUSIÓN EN EL BANCO HIPOTECARIO DE ESPAÑA POR
ABSORCIÓN DEL BANCO DE CRÉDITO A LA CONSTRUCCIÓN. EL MERCADO HIPOTECARIO
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TÍTULO CUARTO EL BANCO HIPOTECARIO DE ESPAÑA EN EL SIGLO XX: LEY DE CRÉDITO OFICIAL …
2. FUSIÓN POR ABSORCIÓN DEL BANCO DE
CRÉDITO A LA CONSTRUCCIÓN (1982)
2.1. Importancia del Banco de Crédito a la Construcción,
S.A. y sus características financieras
Antes de la fusión en el año 1982, el Banco de Crédito a la Construcción, S.A.
era una sociedad mercantil con capital social público, es decir suscrito y desembolsado
por el Estado en su totalidad274. Era el Banco de Crédito a la Construcción, S.A. una
entidad cuya nalidad principal era ayudar nancieramente a aquellos sectores relacio-
nados con la construcción y servicios, así como la nanciación de aquellos otros sectores
que el Gobierno le interesare fomentar en su día y encargase al Banco determinadas
líneas de crédito a través del I.C.O.
Su antecesor fue el Instituto de Crédito para la Reconstrucción Nacional, fun-
dado el 16 de marzo de 1939, y tenía como misión principal la reconstrucción del país
después de la Guerra civil y, después, se pasó a la etapa de construcción de viviendas,
remediando el paro obrero existente y la escasez de vivienda.
El Instituto de Crédito para la Reconstrucción Nacional pasa a ser el Banco
de Crédito a la Construcción por Decreto-ley 54/1962, de 29/11/1960 (B.O.E. de
30/11/1962) que lo transforma y reorganiza. Por ese Decreto-ley quedó el Banco na-
cionalizado con el nombre de Banco de Crédito a la Construcción, pasando a ser un
ejecutor de la política crediticia ocial, limitando sus operaciones a la concesión de
créditos a la vivienda, la construcción naval, centros docentes y otros servicios. Hasta el
año 1965, el Banco de Crédito a la Construcción compartía con el Banco Hipotecario
de España algunos sectores de nanciación en construcción y vivienda, en concreto en
viviendas de Renta Limitada y Subvencionadas.
Por una Orden del Ministerio de Hacienda de 16 de febrero de 1965 (B.O.E. del
22/2/1965), es cuando se atribuyó al Banco de Crédito a la Construcción, con carácter
exclusivo, los préstamos de viviendas de Renta Limitada y Subvencionada y, en conse-
cuencia, cesó el Banco Hipotecario en la concesión de los mismos. Sin embargo, ambos
Bancos, de nuevo, a partir del 1975, volvieron a nanciar la vivienda, tanto protegida
como libre, dentro del llamado ‘Programa Especial de Financiación a la Vivienda’ de
1976-1978.
274 Ver la TÍTULO TERCERO, Capítulo II en materia de nacionalización de la Banca Ocial.
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