Servicios relativos a los trusts britanicos ante el Impuesto sobre el Valor Añadido
| Autor | Enrique de Miguel Canuto |
| Cargo | Catedrático de Derecho Financiero de la Universidad de Valencia |
| Páginas | 65-93 |
Nueva Fiscalidad • Número 1 • Enero-Marzo 2019 • ISSN: 1696-0173 • Páginas 65-93 65
Estudios
Servicios relativos a los trusts britanicos
ante el Impuesto sobre el Valor Añadido
Enrique de Miguel Canuto
Catedrático de Derecho Financiero de la Universidad de Valencia
Fecha de recepción: 22-12-2018
Fecha de aceptación: 16-01-2019
RESUMEN:
Se intenta la reconstrucción de los fragmentos de la jurisprudencia comunitaria relativa a
tributación de los trust británicos, tanto las operaciones financieras de los trust de inversión
como las operaciones de inversión de los trusts benéficos, en el impuesto sobre el valor
añadido.
Palabras clave: I.V.A., trust.
ABSTRACT:
In the context of I.V.A., attempts are made to reconstruct the fragments of the community
case law that go into the taxation of the British trusts, both the financial operations of the
investment trusts and the investment operations of the charitable trusts.
Key words: Trust, VAT.
SUMARIO: I. Introducción II. Caso C.S.C. Financial Service III. Antecedentes de hecho. IV. Títulos
valores V. Negociación y subcontratación VI. Caso Abbey national. VII. Fondos de inversión
VIII. Gestor tercero IX. Funciones de depositario. X. Caso Wellcome trust. VII. Charitable
trust. XI. Actuaciones del trust XII Tesis de la actora XIII. Inversor privado XVI. Claverhouse
Investment trust XV. Investment trust company. XVI. Remisión al Derecho nacional
XVII. Bibliografía.
Estudios
Servicios relativos a los trusts britanicos ante el Impuesto sobre el Valor Añadido
(Enrique de Miguel Canuto)
Nueva Fiscalidad • Número 1 • Enero-Marzo 2019 • ISSN: 1696-0173 • Páginas 65-93
66
I. INTRODUCCIÓN
Este trabajo se propone reconstruir los fragmentos jurisprudenciales que abordan
la problemática de la tributación de los trusts 1 británicos, tomando en considera-
ción tanto las “operaciones nancieras” de los trust de inversión como las opera-
ciones de inversión de los charitable trust, en el impuesto sobre el valor añadido 2 .
En el caso C.S.C. Financial Service se concluye, respecto a la exención del el nú-
mero 5 del artículo 13, parte B, letra d) de la Sexta Directiva, que la expresión
«operaciones relativas a títulos valores», como son las units, unidades, de las “unit
trust”, reere a operaciones que pueden crear, modicar o extinguir los derechos
y obligaciones de las partes sobre tales títulos, y que, segundo, la expresión “ne-
gociación” relativa a títulos valores, como las “unit”, no abarca los servicios que se
limitan a facilitar información sobre un producto nanciero y, a recibir y tramitar
las solicitudes de suscripción de los títulos, pero sin emitirlos.
En el caso Abbey National, el Tribunal de la Unión llegará a que no hay duda de
que las unit trust entran en el ámbito de la exención relativa a la gestión de los
fondos de inversión del número 6 del artículo 13 parte B letra d) de la sexta Direc-
tiva y, respecto a la jurisprudencia anterior, añade que los fondos de las S.I.C.A.V.
también entran en el ámbito de la noción de “fondos de inversión”, por lo que su
gestión es considerada una actividad exenta a los efectos del I.V.A.
En el caso Claverhouse Investment, el Tribunal de la Unión adiciona que los fon-
dos de inversión de tipo cerrado como las investment trust company, sociedades
duciarias de inversión, también están comprendidos entre los «fondos comunes
de inversión» objeto de la exención recogida en el número 6. Si bien no desco-
nocemos que un sector de la doctrina británica entiende que las investment trust
companies no son trusts en sentido propio.
En el caso Wellcome Trust, encontramos un charitable trust, y vemos 1º que la
argumentación dirige una mirada de conjunto que abarca al trust, la administra-
dora duciaria (trustee) y la sociedad de cartera creada 2º que en el análisis de la
actuación de la duciaria el Tribunal se eleva hasta la consideración del trust. Y
1 Puede consultarse GARDNER, S., An Introduction to the Law of Trusts, Oxford University, 3ª
ed, 2011; HAYTON, D., Commentary and cases on the Law of trust and Equitable Remedies, Londres,
1996; GONZALEZ BEILFUSS, C., El trust: la institución angloamericana y el Derecho internacional priva-
do, Barcelona, 1997; CHESHIRE, G. C., Il concetto del trust secondo la Common Law inglese, Turin, 1998;
BUSATO, A., “La figura del trust negli ordenamenti di Common law e di diritto continentale”, Rivista
di Diritto civile 1992, II; GRA ZIADEI, M., Diritti nell´interesse altrui. Undisclosed agency e trust nell´es-
perienza giuridica inglese, Trento, 1995; MATTIA, S., “La soggettività tributaria del trust”, Commercio
internazionale, número 12, 2008; SMITH, L.D., “Trust and Patrimony”, Revue générale de droit, número
2, 2008; DE MIGUEL CANUTO, E., “Patrimonios en fideicomiso como “entidades estructuradas” en la
Contabilidad internacional”, Quincena fiscal, número 17, 2018.
2 Puede verse también RANDELL, J., y SKERRETT, N., y KELLY, M., “VAT exemption for asset
management: how far does it go?”, The Tax Journal, número 894, 2007; SCHAFFNER, J., y WANTZ, J.,
“Luxembourg investment funds: a status report”, European taxation, número 1, 2011; BARCIELA PEREZ,
J.A., Las operaciones financieras en el impuesto sobre el valor añadido, Valencia, 2012; FALCON TE-
LLA, R., y PULIDO GUERRA, E., Derecho fiscal internacional, Madrid-Barcelona-Sao Paulo-Buenos aires,
2013.
Para continuar leyendo
Solicita tu prueba