Algunos aspectos de la crisis de crédito e insolvencia del deudor hipotecario
| Autor | Merchán Aparicio, Carlos |
| Páginas | 1-47 |
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“ALGUNOS ASPECTOS DE LACRISIS DE CREDITO E
INSOLVENCIA DEL DEUDOR HIPOTECARIO”
Carlos Merchán Aparicio,
Becario de Investigación
SUMARIO: Introducción. 1.-Los orígenes financieros del crédito insostenible. 2.-
Las medidas de Basilea III. 3.-Sobreendeudamiento de las personas físicas y morosidad.
4.-Antecedentes y posicionamiento de la cuestión. 5.-Medidas legislativas insuficientes y
errores del Banco de España. 6-. Los derechos del consumidor ante los desahucios 7.-
Conclusiones. 8.-Bibliografía. 9-Normativa consultada. 10-Normativa nacional sobre
endeudamiento, información crediticia y protección del consumidor.
Recibido: 17/02/2016
Aceptado: 17/03/2016
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“ALGUNOS ASPECTOS DE LACRISIS DE CREDITO E
INSOLVENCIA DEL DEUDOR HIPOTECARIO”
SUMARIO: Introducción. 1.-Los orígenes financieros del crédito insostenible. 2.-
Las medidas de Basilea III. 3.-Sobreendeudamiento de las personas físicas y morosidad.
4.-Antecedentes y posicionamiento de la cuestión. 5.-Medidas legislativas insuficientes y
errores del Banco de España. 6-. Los derechos del consumidor ante los desahucios 7.-
Conclusiones. 8.-Bibliografía. 9-Normativa consultada. 10-Normativa nacional sobre
endeudamiento, información crediticia y protección del consumidor.
Resumen: El artículo desarrolla la concesión de préstamo responsable y la insolvencia
del consumidor que debe llevarse a cabo a través de mecanismos preventivos de la insolvencia
de los consumidores , pero también con mecanismos legales con los que abordar situaciones
producidas en España , en que el deudor no pueda realizar el cumplimiento de sus obligaciones,
y ello debería hacerse con normas tendentes a la recuperación de las deudas de las personas
físicas y sobre todo normas de protección a consumidores.
Abstract: The article develops the responsible lending and the assessment of
creditworthiness of the client in order to evaluate whether he will be able to meet the payment
obligations assumed. Likewise, it is analyzed the regulation of Bank of Spain and the
assessment of creditworthiness of consumer.
Palabras clave: préstamo, crédito, persona física, consumidor, Banco de España,
solvencia
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Keywords: loan, credit,individual, consumer, Bank of Spain,solvency
INTRODUCCIÓN
El llamado problema de la “burbuja inmobiliaria”,tanto en EEUU, donde primero se
manifestó el problema, como luego en Europa y de forma muy particular en España , como
analizamos en otro lugar,se inició con un sistema absolutamente frívolo e irresponsable tanto de
prestamistas como de prestatarios, ya que éstos últimos jugaban la baza más o menos segura del
valor al alza en el valor de sus casas para negociar un nuevo crédito que les permitía pagar los
intereses del anterior o anteriores y así sucesivamente, y ello de forma maniquea ya que la
apreciación del bien inmueble se consideraba asegurada y se convertía así en la base para
refinanciar la hipoteca cada varios años sin ningún tipo de solvencia real, ya que la espiral de
insolvencia hundía sus raíces en un endeudamiento constante y sistemático. Era lugar común
para los adquirentes pensar que la casa que servía de garantía aumentaba de precio sin
más,pero el alza de su precio provenía de un financiamiento cada vez más irresponsable.
De esta manera “Los precios de los bienes inmuebles se desconectaron por completo de
todas las características fundamentales del mercado. En Francia aumentaron de sesenta a
ochenta por cierto. En el Reino Unido y España se duplicaron en diez años. Desde el momento
en que el crédito es otorgado contra el precio de activos que no permite a los que pidieron
prestado extraer ingresos susceptibles de reembolsar la deuda, el reembolso solo se garantiza
con el alza de los precios”1.
Y ahí entra en juego el factor riesgo porque muchos de esos préstamos se concedían a
familias sin medio alguno para convertirse en propietarios de la noche a la mañana, hasta el
punto que las familias podían obtener incluso un segundo o tercer préstamo a partir de una
revalorización de la casa como garantía, de forma tal que se generó un círculo vicioso
consistente en que un banco concedía varios créditos con una sola garantía.
Las consecuencias ya las hemos apuntado en otros lugares y estudios y en el caso de la
UE obligó al Banco Central Europeo (BCE) a aportar liquidez y cumplir una función de
prestamista incluso con préstamos a largo plazo, y ello a pesar de que desde el Tratado de
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
"!1 Es un nuevo análisis del proble ma que sigue e l método de la escuela francesa,en este caso
AGLIETTA,M.,”La crise.Pourquoi en est-onarrivé? Comm ent en sortir?”,Paris,2008,p.41!
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